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这个领域,鱼跃3.7亿并购进入

时间:2021-05-13 09:25 │ 来源:器械之家 / 鱼跃公告 │ 阅读:1266

近日鱼跃医疗(002223)披露公告,拟受让凯立特股东凯联医疗等共计7方合计持有的凯立特50.993%股权,鱼跃医疗需向各转让方共支付3.66亿元。



本次收购完成后,凯立特公司的连续血糖监测业务可依托上市公司生产制造能力及BGM 销售资源、软件开发资源及用户运营能力,实现双方强强联合,有望完成鱼跃医疗在糖尿病赛道的完整业务布局。
 
根据公告,本次交易的交易对方为 LenoMed Venture、凯联医疗、Ocean Anchor Investments天士力、通化东宝、苏州新建元、Ascensia Diabetes Care 七家。截至目前,Ascensia Diabetes Care 尚未履行前轮融资协议项下4200万的出资义务,故本次交易中鱼跃医疗除需向交易对方支付3.66亿元外,还需承继 Ascensia Diabetes Care 尚未履行的出资义务。


被收购公司研发实力深厚,一季度仍亏损



据了解,凯立特(全称浙江凯立特医疗器械有限公司)成立于2010年,致力于研发、生产、销售以高端生物传感器为核心技术的医用便携式监测系统,包括动态血糖监测(CGM)、血气及电解质、以及其他POCT即时检验产品,其中,凯立特动态血糖监测产品在 2016 年和 2021 年已经分别获得欧盟CE认证和中国国家食品药品监督管理总局医疗器械注册证。
 
公司研发实力深厚,拥有在糖尿病及传感器技术领域耕耘数十年的研发团队及领军人才,创始人张亚南曾先后担任美国Oread Inc.药物分析科学家,美国美敦力公司(Medtronic, Inc.)首席传感器科学家,美国Microchip Technology Inc. (MCHP)公司研发总监主导并参与研发了全球首例人工胰脏的葡萄糖传感器,以及第一个动态血糖产品CGMSGold,是美国长期动态传感器及植入式阵列芯片的主要研究者。
 
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据公开资料,截至目前,凯立特公司有11名股东,创始人张亚南直接持有公司1.0113%的股权、通过亚兴资本有限公司间接持有公司21.56%的股权,即张亚南合计持有公司 22.57%的股权,系标公司的实际控制人,公司净资产8512.67万元,今年一季度凯立特营收108.04万元,净利润亏损438.53万元,现金流净额-643.62万元。




尿病及POCT业务是鱼跃医疗未来布局的“呼吸+血糖及POCT+感控”三个战略性成长赛道之一。

去年疫情拓宽了公司海外自主品牌的销售通路,随着疫情得到控制,公司业务结构也有所改善,血糖、电子血压计等高毛利非疫情产品比重有所提升。2020报告显示,鱼跃医疗产品年总营收67.26亿元主要由医用呼吸与供氧、家用医疗及慢病管理、院内外消毒感控、手术与眼科器械及中医器械等领域构成,家用医疗营收26.54亿元,占公司营业收入的39.46%,表现最为亮眼,其中血糖仪及试纸产品同比增速超30%

鱼跃医疗一季报显示,公司营收16.62亿元,同比增长19.45%4.59亿元,同比增长20.04%,现金流净额为1.72亿元另外公司去年营业利润20.10亿元,同比增长136.46%交易完成实现强强联合后,凯立特公司将成为鱼跃医疗控股子公司,其财务报表将纳入上市公司合并财务报表范围内。
 
另外,凯立特具有多年糖尿病传感器检测技术,拥有成熟的美国回归技术团队,且鱼跃整合更多人才资源,持续吸纳更多海内外专家加入,结合凯立特的技术+鱼跃的生产制造能力有望实现CGM的规模化生产。




据国际糖尿病联盟公布的数据,2019年国内糖尿病确诊患者已达到 1.16亿人,预计2030年,国内糖尿病人群将达到2亿人,快速增长的糖尿病患者人群形成了巨大的血糖管理市场需求。

连续动态血糖监测(CGM)是血糖管理的重要趋势,其意义是通过连续动态监测,帮助医生和患者更好的分析用药及饮食、运动等对血糖波动的影响,以利于糖尿病病人更好的控制血糖。目前,连续动态血糖监测(CGM)在欧美已逐渐普及但在我国内市场渗透率较低,未来市场成长空间广阔。



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